Turtle Trading System Spreadsheet

MetaTrader 4 - Indicadores O indicador clássico de Turtle Trading - indicador para o MetaTrader 4 Este sistema de seguimento foi desenhado por Dennis Gartman e Bill Eckhart. E se baseia em descobertas de altos históricos e baixos para levar e fechar negócios: é o oposto completo do quotbuy low e vende abordagem highquot. Esta tendência seguindo o sistema foi ensinada a um grupo de indivíduos comuns e normais, e quase todos se transformaram em um comerciante lucrativo. A regra principal é quotTrade e uma fuga de N-dia e tirar lucros quando um M-dia alto ou baixo é violado (N deve me acima de M) quot. Exemplos: Compre uma folga de 10 dias e feche o comércio quando a ação de preço atingir uma baixa de 5 dias. Vá um período curto de 20 dias e feche o comércio quando a ação de preço atingir uma alta de 10 dias. Neste indicador, os sinais de entrada e saída são exibidos como setas e pontos. O sistema original é: Ir longo nas setas azuis Ir curto nas setas vermelhas Sair das posições longas quando aparece um ponto azul Sair das posições curtas quando aparecer um ponto vermelho Este indicador deve ser usado em conjunto com o meu outro indicador: The Turtle Trading Channel. Para representar o mesmo período ou o sistema de troca de segurança. A função importante sobre este indicador é que ele realmente verifica se o seu último comércio foi interrompido e fornece sinais de entrada adicionais ao longo da tendência. Portanto, é o complemento perfeito para o canal de comércio para uma abordagem completa da Turtle Trading. No entanto, alterei um pouco o algoritmo para obter sinais de entrada precoce e evitar mudanças de tendência aleatórias em condições altamente voláteis. Para isso, esse indicador mostrará apenas uma mudança de tendência quando uma barra realmente fecha acima ou abaixo da linha de tendência atual - em vez de apenas tocá-la como uma ordem normal de parada-perda seria feita. A desvantagem é que você só pode detectar mudanças de tendência quando a última barra já fechou. Simplesmente, a versão estrita também está disponível. Ambos os indicadores implementam alertas comerciais, habilitá-los ou desativá-los dependendo da sua configuração de negociação. Isto é o que sua configuração comercial parece ser usar o canal e o indicador clássico. Adicionalmente, esse indicador também implementa alertas de entrada. TradePeriod: período do canal Donchian para sinais comerciais StopPeriod: período do canal Donchian para sinais de saída StrictEntry: aplique parâmetros de entrada rigorosos como as tartarugas StrictExit: aplique parâmetros de saída estritos como as tartarugas fizeram StrictStop: aplique uma parada-perda estrita, como a tormenta fez Greedy: Do Não saia de um comércio, a menos que seja lucrativo ou o SL seja atingido. AvalieStoploss: Verifique se nós fomos interrompidos e mostramos os sinais futuros. ATRPeriod: ATRPeriod para definir o número ATRStopNumber Stop-loss: N. Factor para calcular o DisplayAlerts Stop-Loss: Você conhecer. Por favor, consulte o Indicador do Turtle Trading Channel para ler as regras de negociação completas e originais. Pode ser usado para obter sinais de entrada do sistema S1 ou indicar o sistema S2 (failsafe) 2012-06-12: Atualizado o indicador adicionando várias opções rígidas Para entradas, saídas, paradas e assim por diante. O Sistema de Negociação de Tartarugas é rentável O desempenho do sistema Turtle Trading sempre foi duvidado. O seguinte é um backtest da EURUSD (1995-2012) que comercializa todos os sinais deste indicador - sem filtrar qualquer negociação -, somente após a barra atual ter fechado, diminuindo a exposição de acordo com as regras originais da tartaruga, aumentando as posições e arruinando Stop-loss usando ATR2. E, finalmente, o mesmo sistema com 5 riscos iniciais para cada comércio (talvez demais, mas divertido de assistir) motivado por e-mail de Mario R. Ok, heres a história (de acordo com um arquivo PDF que Mario me enviou). Nota . A melhor explicação que eu encontrei está aqui. Era uma vez o famoso especulador de commodities, Richard Dennis. Apelidado do Príncipe do Poço, ele fez 200M em dez anos. Convencido de que se poderia aprender a ser um bom comerciante, ele contratou treze alunos e ensinou-lhes seu Turtle Trading System, em 1983. Ele financiou cada aluno com fundos, de 500K a 2M, a partir de fevereiro de 1984. Eles foram chamados de tartarugas. Durante os próximos quatro anos, as tartarugas calcularam em média um retorno anual de 80. (O DOW aumentou a uma taxa anual de cerca de 14 durante esse período). Não me diga. Você vai explicar este sistema de comércio de tartarugas, certo, sim, se eu puder. Embora seja destinado a ser aplicado ao comércio de commodities, em coisas como café, cacau, eurodólares, ouro, prata, petróleo, etc. Bem, apenas fale sobre ações simples de baunilha. Se Dennis ganhasse tanto dinheiro, por que ele não mantivera o sistema em segredo. Aparentemente, um (ou mais) de seus alunos está vendendo o sistema. Ganhando dinheiro sem o consentimento dos criadores do sistema. ASSIM . Outro aluno publicou uma descrição do Sistema Turtle original. Então, o que é este sistema? Sim, é assim: cada dia calculamos TR. O T rue R ange. (Veja ATR) Esse é o valor máximo de: (hoje alto) - (hoje baixo) (alto de hoje) - (fechamentos de ontem) (hoje baixo) - (fim de ontem) Então, calculamos o valor de 20 dias E xponencial M oving A verage Do TR. (Veja EMA) Usamos a seguinte receita, chamando o resultado N. (Se fosse uma média móvel comum, variável de jardim em vez de uma média móvel exponencial, também poderia ser chamada de Faixa Real Média.) N (hoje) (1920) N (ontem) (120) TR (hoje) Observe que precisamos 20 dias de dados para iniciar nossos cálculos. Huh 1920 e 120 Não é esse o EMA de 19 dias, mas estou apenas regurgitando a explicação dada no arquivo PDF. Então não se preocupe com isso. Por que uma média exponencial. E por que a verdadeira coisa do True Range The True Range é uma medida da volatilidade diária, os balanços de preços durante um período de 24 horas, o grau de comportamento violento - e queremos um pouco de mediação média móvel, portanto, EMA. Ok. Continue. Ok, armado com o valor de N. Nós calculamos uma volatilidade do dólar assim: suponha que uma mudança de 1 ponto no bem gere uma mudança de D no contrato. (D é Dólares por ponto.) Volatilidade do dólar N D Huh Dólares por ponto Sim, isso também me confundiu. No Sistema Turtle, praticado por Richard Dennis (e seus alunos), eles estavam negociando em futuros. Por exemplo, um contrato de futuros para o óleo de aquecimento representa 42 mil litros. (Isso é 1000 barris.) Então, para o óleo de aquecimento, uma mudança no preço do óleo de aquecimento mudaria o preço do contrato por D 42,000.Okay, agora suponha que você tenha 1 milhão para investir. Quanto você deve investir no ativo com uma dada Volatilidade do Dólar. Desisto. Essa foi uma pergunta retórica. A resposta Turtle é 1 do seu capital próprio por unidade de volatilidade do dólar. Ou seja, você constrói sua posição no ativo em Unidades. Cada unidade é 1 do seu patrimônio para cada unidade de volatilidade do dólar. Em outras palavras, cada Unidade é: Unidade (1 do Patrimônio de Carteira) (Volatilidade do Dólar) Isso é confuso, agora: se a Média de Movimento Exponencial de 20 dias do True Range e D for a alteração no ativo por uma 1 mudança Na mercadoria subjacente e Volatilidade Dólar ND, então Unidade (1 do Patrimônio Líquido) (Volatilidade do Dólar) Isso ainda é confuso Você não pode. Forneça um exemplo Ok, há um exemplo: 1 Suponha que você tenha 1.000.000 para investir em futuros de óleo de aquecimento. Suponha que a Média verdadeira gama de contratos de óleo de aquecimento (ou seja, o EMA de 20 dias do True Range) é N 0.015. Uma mudança de 1 ponto no preço do petróleo geraria uma mudança no valor do contrato de D 42,000. A volatilidade do dólar para contratos de óleo de aquecimento é então: N D (0,015) (42,000) 630. Isso faz com que o tamanho de cada unidade de negociação: Unidade (0,01) (1.000.000) 630 15.9. Arredondamento, você pode comprar 16 contratos. 1M para investir Você está brincando Onde eu obteria esse tipo de dinheiro. Tenho sorte se eu tivesse. Bem, ninguém está forçando você a investir em óleo de aquecimento. Você pode investir no estoque da GE com a ajuda da tartaruga. Lembre-se de que o valor da unidade informa sobre a fração de 1 de seu capital próprio que você deve investir no estoque. 2 Suponha que você tenha 10K para investir no estoque da GE. 1 desse patrimônio é então de 100. e queremos saber qual parte desse investimento deve ser investido no estoque da GE. Serão múltiplos de 100 (volatilidade do dólar). Suponha que o alcance médio verdadeiro dos preços das ações da GE (ou seja, o EMA de 20 dias do TR) é N 1,45. Para ações (em oposição aos contratos de futuros). Tomamos D o preço por ação do estoque. Para a GE, isso seria D 18.86. Então volatilidade D Dólar (1.45) (18.86) 27.35 por ação. Isso faz com que o tamanho de cada unidade de negociação: Unidade (1 de 10K) (Volatilidade do Dólar) 10027.35 3.7 ações. Observe que esta é uma proporção de (Dólares) (Dólares por ação) para que as dimensões estejam em Ações. MAYBE Rounding, cada unidade seria de 4 ações da GE. O que apenas 4 partes Você está brincando Você pode trocar 2 unidades ou 3, mas (de acordo com as Regras da Tartaruga) nunca mais do que 4. Claro, é assumido que você tem vários investimentos e não apenas a GE. Aqui estão alguns outros exemplos: na folha de cálculo. Paciência. Não terminamos de descrever o Sistema Turtle. Há muito mais. Mas há alguma coisa que eu não entendo. Uma mosca na minha sopa de tartaruga Começamos com a verdadeira gama de preços por ação (ou por contrato de futuros). Isso é medido em dólares por ação. Nós calculamos a média desses Dólares por Ação nos últimos 20 dias. Nós obtivemos N. Que também é medido em dólares por ação. Se N 1,25, significa que a máxima variação diária nos preços, com média de 20 dias, é de 1,25 por ação. Então, apresentamos D. Os chamados dólares por ponto. Para nossas ações, isso deve ser medido em dólares por ação. Assim, a volatilidade do dólar ND é medida em (gulp) (Dólares de compartilhamento) 2. Portanto, nossa Unidade (1 Dólar) (Volatilidade do Dólar) é medida em (Dólares) (Dólares) 2. Huh Isso é o que eu disse. Parece-me Que, pelo menos, para negociação de ações, o denominador na proporção da Unidade deve ser medido em (Dólares de ações). Então, a proporção da Unidade seria medida em Ações. Para fazer isso, queremos que N seja uma porcentagem. Como, talvez, (taxa média média de 20 dias por ação) dividida pelo (preço por ação). Então, a proporção da Unidade seria (Dólares) (Dólares). Ou compartilha. É bom para mim. Sim, ainda estou pensando. Nos exemplos que eu encontrei, eles estão falando sobre commodities. Por exemplo, 1. Um contrato de óleo de aquecimento em março de 2003 foi negociado em cerca de 0,60 dólares por contrato e a média True Range era de aproximadamente 0,015 dólares por contrato, como observamos acima. (Esse é o exemplo no documento de PDF que mencionei anteriormente. Está dizendo que a média de 20 dias das variações de preços foi de 0,015 por contrato). Então, o índice da Unidade seria (Dólares) (Dólares Contrato) 2 e isso não é certo. De fato, esse documento em PDF diz que a proporção da Unidade está em contratos. Eu acho que você está confuso. Hmmm. sim. Eu acho melhor trabalhar nessa planilha. Uma planilha. Talvez () Ok, heres minha planilha eletrônica. tão longe. Clique na imagem para baixar o speadsheet. Seguindo o típico Sistema de Tartarugas, nós levamos o EM-J EM usando a fórmula mágica: N (hoje) (1 - 1m) N (ontem) (1m) TR (hoje). Isso dá pesos 1 - 1m (1920) e 1m (120) para m 20. Até novo aviso (), a proporção da Unidade é baseada em 100K equidade (então 1 1K). Daí unidade 1000 N (preço atual). No exemplo da planilha eletrônica, thatd seja: 10001.4711.82 57.55. Isso é 57,55 partes. Ou o que ainda estou cogitando. Eu acho que é razoável modificar a planilha acima para que eu calcule a APR de 20 dias em vez da ATR de 20 dias. APR Não se lembra de que falamos sobre isso aqui. Isso é o valor de 20 dias A verage P ercentage R ange onde o intervalo de porcentagem é definido como assim: Cada dia você calcula o maior dos seguintes números: (hoje alto) - (hoje baixo) (fim de ontem) (hoje alto) (ontem Fechar) - 1 (hoje baixo) (fechamentos de ontem) - 1 Chamado esses números Percentagem de intervalos (ou PR). Em seguida, você classifica essas variações de porcentagem nos últimos dias, chamando-a de intervalo de porcentagem média (ou APR). Uma vez que a APR é uma percentagem (é algum intervalo de preços dividido pelo preço de ontem), a nossa Unidade será medida em Ações. Então ficaram felizes. Estamos felizes Você quer dizer que está feliz Sim. Na verdade, você agora tem uma escolha na planilha. Na verdade, você obteve um desses: Isso faz a diferença Sim. Aqui estão os exemplos que fizemos acima: E UNIT dá o número de Ações, você deve trocar Sim. Quando Aah, muito boa pergunta, no entanto, comparamos a lógica por trás dos dois esquemas, assumindo que (1 do capital) 100K: UNIT (1 de Equity) (ATR) (Stock Price) If Stock Price 50, então (1 de Equity ) (Preço de estoque) 2.000. O número máximo de ações que 100K comprarão. Em vez disso, compramos ações da UNIT. Suponha que a variação média de 20 dias para uma ação seja ATR 1,25. Em seguida, a variação para os compartilhamentos UNIT é UNIDADE UNIDAD 1.25. Definimos UNIT ATR (1 de Equity) (Stock Price) 2.000. Em seguida, o UNIT 20001.25 1600 compartilha. (Custo 501600 80K.) Isso define a Unidade ATR. UNIDADE (1 de Patrimônio Líquido) (APR) (Preço de ações) Se o Preço de Ações 50, então (1 de Equity) (Stock Price) 2.000. O número máximo de ações que 100K comprarão. Em vez disso, compramos ações da UNIT. Suponha que a variação média percentual de 20 dias para uma ação seja APR 2.5. Em seguida, a variação percentual das ações da UNIT é UNIT APR UNIT 0.025. Definimos UNIT APR (1 de Equity) (Stock Price) 2.000. Então, a UNIDADE 20000.025 80.000 partes. (Custo quase infinito) que define a APR UNIT. Clique para continuar na Parte II. ESPERE O custo quase infinito Você está brincando Sim, é verdade. Dividindo pela APR. Uma porcentagem, wed obtém um valor ENORME para a nossa UNIDADE. Mas bem, conserte isso dividindo em 100 APR. Então, se APR 2.5, bem, basta dividir por 2,5. No exemplo acima, a UNIDADE APR seria, então, 20002.5 800 ações com um custo de 50800 40K. Olhe para o sistema de comércio de tartarugas Cho Sing Kum 12 de março de 2004 Este artigo foi inicialmente escrito para a edição de março de 2004 da revista Chartpoint, que infelizmente Encerrou a operação recentemente e este artigo não foi publicado. Agora é reeditado e produzido aqui. Confira nosso Turtle Trading Software, TurtleFarm, que está programado para as Regras da Tartaruga. Tudo começou. Em 1983, o ano era 1983. Acabei de decidir que queria passar a tempo inteiro em análise técnica. Eu tirei um ano sabático do trabalho em outubro para aprender por conta própria, não tendo ido a qualquer lugar com análise técnica desde o início de 1982. O representante de Singapura para Compu-Trac estava de volta à Indonésia, então eu estava ajudando ele aqui. Foi dessa conexão que conheci pessoas no escritório de Drexel Burnham Lamberts em Cingapura. Eles eram um grupo de caras muito legais e o escritório estava tendo problemas para configurar o computador para baixar dados da Commodity Systems, Inc. nos EUA. Eles estavam me perguntando por que eu não fui para Chicago. Eles estavam me dizendo que eu devia ir me entregar um jornal cortando. Você vê, naquela época, Richard Dennis e Bill Eckhardt publicaram anúncios para comerciantes estagiários para o programa Tortugas. Eu pensei nisso, mas porque eu não estava em posição de mudar para Chicago, nunca se aproximou da minha opinião. Seis meses após o meu período sabático, me ofereceram um emprego na Drexel, que eu assumi. Desde então, sempre tive curiosidade quanto ao método de negociação da Tartaruga. Não é um segredo bem guardado As tartarugas foram juradas ao segredo. Enquanto o método Turtle parecia ser um segredo bem guardado, na verdade não era. A fuga de canais cresceu em popularidade na década de 1980. Assim, os riscos ajustados pela volatilidade. No final do livro Bruce Babcock Jrs 1989, The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems, pedaços e peças do que poderiam ser os métodos de negociação da tartaruga de uma forma ou outra, foram espalhados nas páginas. Todos esses conhecimentos eram conhecidos pelo mercado. Mas enquanto eu estava ouvindo sobre os sucessos das tartarugas, eu nunca soube que seu método já estava no mercado. Eu ainda estava procurando por isso. Eu finalmente fui para Chicago em 1986. Eu não fui para qualquer programa Turtle, mas para a orientação da empresa que me levou a Nova York, Chicago e Tóquio um ano depois de me juntar ao Merrill Lynch Capital Markets. Foi algo que fiz durante essa viagem que teve um grande impacto na minha aprendizagem. Fui às livrarias em torno do Chicago Board of Trade e comprei todos os livros comerciais que eu poderia transportar. Uma vez em casa, pedi mais livros da Traders Press Inc. por correspondência. Os livros de negociação bons e frequentemente menos conhecidos eram difíceis de encontrar nas livrarias de Cingapura na década de 1980. Não conseguia lembrar se eu comprei esse livro em Chicago ou da Traders Press. Onde quer que fosse, tive a sorte de ter comprado o livro, Reminiscences Of A Stock Operator, publicado pela primeira vez em 1923. Na verdade, era uma biografia de Jesse Livermore, um dos especuladores de mercado de ações e commodities mais respeitados de todos os tempos. Fiquei tão fascinado com este livro que incluí muitas cotações de sabedoria no mercado diário que fechava comentários que escrevi. Eu escrevi os comentários do Nikkei, Hang Seng, Chicago Treasury Bonds e Eurodollar futuros. Esses comentários diários foram enviados pelo telex para os clientes asiáticos da Merrill Lynchs. Agora você pode se perguntar o que este livro tem a ver com o método Turtle. Na minha opinião, tem muito a fazer, embora não soubesse inicialmente. Avance rapidamente o seu relógio dezessete anos para abril de 2003. As tartarugas revelaram seus segredos nesse mês, eu fui apontado para o site originalturtles. org. Foi um novo site em que as Regras de Negociação originais de tartarugas originais foram reveladas por Curtis Faith, uma das Tartarugas na primeira classe em dezembro de 1983. Antes disso, eu já sabia sobre a entrada de 20 dias e as regras de saída de 10 dias baseadas No trabalho de Richard Donchians. Eu também sabia sobre True Range e Average True Range do livro J. Willes Wilder Jrs 1978, Novos conceitos em sistemas de comércio técnico. E não esquecendo o uso de Bruce Babcocks do Average True Range como pára. O que eu não sabia era como eles foram reunidos para formar as Regras de Negociação de Tartarugas. Minha descoberta mais importante E agora a mais importante da minha descoberta - a combinação dessas peças resultou no que eu chamaria de atualização de tudo o que Jesse Livermore escreveu em seu livro de 1923 para um sistema comercial completo. Isso foi o que o método da tartaruga foi para mim - uma atualização de 1983 de um livro de 1923. Quero dizer, eu poderia relacioná-los. Eu certamente não sabia se Richard Dennis pretendia isso, mas eu podia sentir a semelhança, ou melhor, a experiência de Livermores, filtrando-se na metodologia Turtle. Então, foi isso vinte anos depois, eu finalmente aprendi o método da tartaruga depois de tudo. Mas a experiência de Livermores já estava disponível há oitenta anos, então o que era de vinte anos. É sempre melhor chegar tarde, nunca. Naturalmente, eu dei as regras de negociação de tartarugas uma verificação completa. The Turtle Trading System O Turtle Trading System era um Sistema de Negociação Completo. Suas regras abrangiam todos os aspectos da negociação e não deixavam decisões aos caprichos subjetivos do comerciante. Ele tinha todos os componentes de um Sistema de Negociação Completo. Esta citação é retirada das regras de negociação originais The Original Turtles no site OriginalTurtles. org. Eu concordo com isto. É ainda afirmado que abrange cada uma das seguintes decisões necessárias para negociação bem sucedida: 1) Mercados O que comprar ou vender 2) Dimensionamento da posição Quanto comprar ou vender 3) Entradas Quando comprar ou vender 4) Paradas Quando sair De uma posição perdedora 5) Sair Quando sair de uma posição vencedora 6) Tácticas Como comprar ou vender Para este artigo, pularemos os componentes um e seis. Cobro os outros quatro. Não é que eu não os ache importantes, mas escolher os mercados para negociar é importante, especialmente, que o Sistema de Negociação de Tartarugas é um sistema de tendências e não um sistema táctico para todos os tipos de mercado, e você vai aprender isso através da experiência. Eu também não explicarei os detalhes das regras e da matemática por trás do cálculo. Você pode encontrar estas nas regras publicadas e é fortemente encorajado a baixar as regras do site mencionado acima. Editado: as regras em formato pdf costumavam estar disponíveis para download gratuito e não mais. O site também não está hospedado por conta própria e agora faz parte de um site comercial. É necessária uma doação obrigatória para apoiar essa infra-estrutura do site comercial. Eu sinto que isto vai contra o objetivo pretendido do Projeto de Regras Livres, que tem o apoio de Richard Dennis. Aqui é citado um download anterior das regras: O Original do Projeto de Regras Livres. Este projeto teve sua semente em várias discussões entre algumas das tartarugas originais, Richard Dennis e outros sobre a venda das regras do Sistema de Negociação Turtle por uma antiga tartaruga e, posteriormente, em um site por um não-comerciante. Ele culminou neste documento, que divulga as Regras de Negociação de Turtle Original na sua totalidade, gratuitamente. As regras da tartaruga no TradeStation 2000i Existem dois sistemas de comércio de tartarugas denominados Sistema 1 e Sistema 2. Eu codifiquei ambos os sistemas em indicadores e sistema de sinais da TradeStation. Nos exemplos que se seguem, vou usar estes para ilustração. Existem dois recursos que não programei. Eles são: 1) Pirâmide da 4ª unidade 2) Estratégia Alternativa de Parada de Whipsaw A EasyLanguage não tem um recurso para recuperar os preços de entrada de todas as posições respectivas da pirâmide. Só permite o primeiro preço de entrada de qualquer estratégia de entrada de pirâmide usando o comando EntryPrice e o preço de entrada médio de todas as entradas de pirâmide usando o comando AvgEntryPrice. Como tal, eu tenho que fazer um cálculo atrasado para derivar os preços de entrada da pirâmide subsequentes. Existem certas situações de entrada em que não é possível calcular o preço de entrada da 3ª unidade, por exemplo, quando as 2ª e 3ª unidades foram inseridas no mesmo dia (quando se utilizam dados históricos diários para testes). Embora os preços de entrada possam ser assumidos usando as regras da pirâmide N, isso nunca é uma boa prática. Sem qualquer método confiável de cálculo do preço de entrada da 3ª unidade, não é possível entrar na 4ª unidade. Então, eu apenas programo os códigos para a pirâmide até um máximo de 3 unidades. O N Alternativo Whipsaw Stop é muito pequeno para testes adequados em dados diários históricos. Aparentemente, a outra parte desafiadora é a codificação do Last Perder Trade Filter. Então, no processo, programei quatro indicadores para mostrar as propriedades de todos os negócios teóricos para me guiar. Veja Fig. 1. Os quatro indicadores são: 1) O primeiro mostra os canais de 20 dias como pontos azuis. A saída de canal 2N e 10 dias são pontos vermelhos. Esses pontos se sobrepõem ao gráfico de preços para representar visualmente todos os negócios teóricos (sem pirâmide). 2) O segundo mostra a posição de realização não realizada e realizada de todos os negócios teóricos com base em 1 tamanho da posição do contrato. 3) O terceiro mostra a posição de mercado de todos os negócios teóricos. 4) O quarto mostra os valores de N a partir dos quais o N no dia anterior a uma entrada de posição é capturado e usado durante toda a duração da posição para o cálculo do lucro 2N-stop e N. Dimensionamento da posição Quanto comprar ou vender O tamanho da posição ou a unidade, em vez disso, é baseado em um conceito chamado N. N é a distância de preço de uma faixa média verdadeira dos últimos 20 dias. O cálculo das tartarugas é diferente do método normal de média onde você somou os últimos 20 dias e divide esse total em 20 para obter o número médio. Em vez disso, o método Turtles usa o que é comumente chamado de método de alisamento Wilders. Wilder explicou em seu 1978 New Concepts livro que este método de média economiza a quantidade de trabalho necessário para o cálculo manual. Agora lembre-se em 1978, os computadores pessoais ainda não eram comuns. Seu método de média quando aplicado às Tartarugas N é multiplicar os dias anteriores N por 19, adicionar a esse valor o True Range de hoje e dividir o total em 20. Esse método tem a vantagem de ser um pouco ponderado, isto é, ele Muda mais rápido para o comportamento de preços mais recente, mas não se move tão descontroladamente quanto o método normal de promediação. Veja a Fig. 2. Uma vez que o valor em dólares de N representa 1 do patrimônio líquido, esse conceito normalizou a volatilidade em diferentes mercados. Um mercado com maior volatilidade terá um valor maior em N e dólar, portanto menor tamanho de posição, enquanto a baixa volatilidade produz um menor valor de N e dólar, portanto, maior tamanho de posição. Consulte as regras publicadas sobre tartarugas para obter explicações detalhadas se você não entender isso. Entradas Quando comprar ou vender Existem dois sistemas. Ambos são sistemas de fuga de canais. O Sistema 1 é de curto prazo com base em um período de 20 dias, enquanto o Sistema 2 é de longo prazo com base em um período de 55 dias. Muito brevemente, o System 1 duraria uma pausa acima do máximo de 20 dias ou ficaria curto em uma pausa abaixo do mínimo de 20 dias. O sistema 2 seria longo ou curto em uma folga de 55 dias de alta ou baixa de 55 dias, respectivamente. No Sistema 1, existe uma regra de filtro que não é aplicável no Sistema 2. O Sistema 1 só iniciará uma posição desde que o último comércio teórico seja uma perda. Se o último comércio teórico for um vencedor, o Sistema 1 só entrará quando o preço sair do ponto de fuga FailSafe de 55 dias de alta (por muito tempo) ou baixa de 55 dias (para breve) para evitar grandes movimentos importantes. Vamos ver isso visualmente no gráfico de óleo de soja de março de 2004 na Fig. 3. No ponto A, o Sistema 1 ficou sem uma queda de 20 dias. Esta posição foi liquidada no ponto B quando o preço ultrapassa a alta de 10 dias. Poucos dias depois, no ponto C, os preços ultrapassam a alta de 20 dias. Esta teria sido uma longa entrada, mas porque o último comércio era rentável, esse comércio não foi, portanto, tomado. Cerca de um mês depois, no ponto D, o preço foi negociado mais alto do que o limite máximo de 55 dias. O sistema 1 foi longo para não perder o movimento maior que se seguiu. A Fig. 3 mostra o sistema sem pirâmide para não desordenar o gráfico por clareza. O mesmo sistema é mostrado novamente na Fig. 4 com o método Turtles de piramide. A pirâmide das tartarugas até o máximo de 4 unidades em cada lucro N. Agora, devido a uma limitação da TradeStation EasyLanguage, onde não consigo obter o preço de entrada da 3ª unidade (para permitir uma 4ª unidade), então eu programei o sistema de negociação para a pirâmide para um máximo de 3 unidades. O método Turtles de adicionar unidades adicionais com as batentes apertadas é muito lógico. Reduz os riscos de posição geral e ainda beneficia de benefícios máximos quando capta bons movimentos de tendência. No entanto, haverá momentos em que isso pode representar um problema. Se você estudar cuidadosamente Fig 3 e Fig 4, notará que houve uma saída extra em Nov marcada pelo rótulo lxN. Isso foi seguido por uma longa reentrada no início de dezembro. Explicação das paradas e saídas das tartarugas tornará isso mais claro. Paradas e saídas Quando sair Como com qualquer sistema de negociação bem planejado, as tartarugas também têm paradas de gerenciamento de dinheiro e saídas comerciais normais. A gestão do dinheiro pára são colocados a 2 N do preço de entrada da última unidade inserida. O risco de posição para uma posição de 1 unidade é 2N. Uma vez que a pirâmide da 2ª unidade é adicionada quando o preço moveu N a favor, o risco de posição para uma posição de 2 unidades é de 3 N (2 N 1 N). Da mesma forma, o risco de posição total para uma posição de 3 unidades é de 4 N (2N 1 N 1N). O risco total para uma posição completa de 4 unidades será então 5N (2N 1 N 1N N). Basicamente, as paradas para posições anteriores são apertadas em piramide. Uma vez que 1 N representa 1 por cento do patrimônio da conta, portanto, os respectivos riscos são 2, 3. 4 e 5 por cento. Agora, alguns terão problemas com esses números de risco. Se você se lembra na edição de julho dos últimos anos da Chartpoint, escrevi que a minha resposta de 5%, pois o risco que eu levaria em uma posição causou minha chance de oportunidade de trabalho com a Commodities Corporation. Portanto, tenha em mente que 5 por cento é um número muito elevado. Mas esta é a maneira como as tartarugas trocam e seu apetite de alto risco pode ser a razão por trás de seu tremendo registro em tão curto período de tempo na década de 1980. As saídas comerciais são de 10 dias contra o Sistema 1 e 20 dias contra o Sistema 2. Isso significa que, para o Sistema 1, quando o preço viola o mínimo de 10 dias, os longos são retirados, vice-versa para os shorts. Para o Sistema 2, use os 20 dias contra. Portanto, em suma, o Sistema 1 é de 20 em, 10 para fora, enquanto o Sistema 2 é de 55 em, 20 para fora. Ok agora, vamos ver o que aconteceu exatamente nas Fig. 3 e 4 que resultaram na saída adicional e longa reentrada. Os gráficos são reproduzidos na Fig. 5. Fig. 5. O aperto de paradas quando a adição de unidades pode resultar em chicote. Na primeira situação mostrada no gráfico superior da Fig. 5, o sistema foi executado sem piramide, o que significa que apenas 1 unidade foi inserida por muito tempo na sexta-feira antes de 17 de novembro. Imediatamente, a parada de dinheiro foi colocada 2N abaixo do preço de entrada. Esta parada, representada pelos pontos vermelhos, nunca foi atingida e foi eventualmente substituída pela saída baixa de 10 dias. Esta condição de saída baixa de 10 dias foi atendida em 22 de dezembro e a posição saiu como mostrado. Na segunda situação mostrada no gráfico inferior da Fig. 5, o sistema foi executado com piramide até 3 unidades. A primeira unidade foi inserida como acima na sexta-feira 14 de novembro. O mercado subiu em favor da posição e, quando atingiu os lucros N e 1N, as 2ª e 3ª unidades, respectivamente, foram adicionadas de acordo com as regras da pirâmide das tartarugas. A parada do dinheiro foi apertada (aumentada) de modo que seja 2N abaixo do preço de entrada da 3ª unidade. Veja a Fig. 5. Infelizmente, o mercado recuperou o suficiente para desencadear esta parada 2N a partir do 3º preço de entrada da unidade. Toda a posição de 3 unidades foi interrompida como resultado. A posição longa foi reintroduzida quando o preço explodiu da alta de 20 dias novamente em dezembro e saiu como no primeiro exemplo em 22 de dezembro. Esta é uma situação com a qual você deve viver quando piramide. Isso não acontece o tempo todo, mas acontece. Observe que, no exemplo, o mercado não retornou ao original 2N-stop calculado a partir do 1º preço de entrada unitária. Como você adiciona unidades ou novas posições Embora existam regras sobre os limites máximos de posição para mercado único (4 unidades), mercado estreitamente correlacionado (6 unidades), mercados vagamente correlacionados (10 unidades) e limites totais (12 12 unidades), o que eu Sentimos que não está devidamente explicado nas regras publicadas da Tartaruga, mas que é muito importante é se existem regras relativas à adição de unidades ou a novas posições ao negociar um portfólio. Adicionar unidades a cada N lucros é bom ao negociar apenas um único instrumento ou mesmo 2 instrumentos. Embora as regras estipulassem um máximo de 12 unidades de comprimento e 12 unidades baixas para um total de 24 unidades (obviamente, isso deve ser um portfólio), isso poderia se traduzir em um risco total de portfólio de 30%, assumindo 3 posições longas de 4 unidades Cada uma e 3 posições curtas de 4 unidades cada. (Anteriormente, você viu como uma posição de 4 unidades representa um risco de 5%). No caso de todas essas posições terem sido erradas, a carteira será reduzida em 30%. Isso é aceitável. E se este for um novo portfólio sem nenhum lucro Almofada, acho que você precisa usar suas próprias técnicas, uma vez que esta parte do treinamento Turtles não foi revelada nas regras publicadas. Na verdade, um sistema de comércio completo e muito bom. O sistema de comércio de tartarugas é, de fato, um sistema de negociação completo muito bom. Mas se você quiser fazer algum teste com o software de análise técnica disponível, você ficará desapontado. Todo o software disponível não pode testar o sistema de negociação contra um instrumento estável, mas apenas com um único instrumento. No entanto, a lógica é muito sólida, o risco é sistematicamente gerenciado e o resultado pode ser comprovado. O iene japonês era um dos meus instrumentos de troca de âncoras durante muitos anos, de modo que, naturalmente, eu estava interessado em qual tipo de resultado o Turtle System 1 produziria. Os seguintes são dois conjuntos de resultados. A Fig. 6 é sem pirâmide, enquanto a Fig. 7 é com piramide. Estas são corridas hipotéticas sobre dados históricos com o objetivo de testes e avaliação do sistema. Estas são apenas execuções de computadores onde nenhum negócio real foi feito. Os testes foram baseados em dados do Yen DollarJapan no local e não levaram em consideração os swaps de FX que deveriam ser feitos para transportar posições FX spot durante a noite e terão efeito no desempenho de lucros e perdas. Ambas as contas hipotéticas começaram com US $ 100.000 convertidos em ienes na primeira barra de dados. Todas as figuras estão em iene. Estou muito impressionado. Descargo de responsabilidade importante: as negociações de moedas, ações, futuros e opções têm grandes recompensas em potencial, mas também grandes riscos potenciais. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de moedas, ações, futuros e opções. Não troque com o dinheiro que você não pode perder. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para moedas de compra, ações, futuros ou opções. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente alcançará lucros ou perdas semelhantes às discutidas neste site. O desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia comercial não é necessariamente indicativo de resultados futuros. A REGRA CFTC 4.41 RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TEM CERTAS LIMITAÇÕES. NÃO GOSTO DE UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGÓCIO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE HAVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO A falta de LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS. Importante: esses gráficos e comentários são fornecidos como uma educação sobre como a análise técnica pode ser usada. Amostra de análise técnica A pesquisa não é um consultor de investimentos e não afirmamos ser um. Esses gráficos e comentários não devem ser interpretados como conselhos de investimento ou qualquer outro serviço de investimento que não seja o propósito originalmente proposto, como indicado aqui.